Проект: Коммерческая комплексная экспертиза инвестиций в дистрибуционный центр
Местоположение и временные рамки: Косово, 2014/2015

Предпосылки и Цели

Банк/ инвестор нанял компанию Retail Solutions с целью оценки текущего состояния и планов роста ритейлера, а также для подтверждения необходимости строительства дистрибуционного центра.

Предпосылки: Ритейлер находится на пути быстрого роста в течение 3х лет и успешно развивает форматы гипермаркета и супермаркета, является достаточно известных на местном рынке. Ритейлер хотел бы продолжить экспансию в данных секторах в будущем, увеличив сеть вдвое к 2020г и достигнув 50 магазинов с общей площадью 75000 квм.

Основными вопросами для инвестора являлись:

  • Необходим ли дистрибуционный центр для сети супермаркетов/ гипермаркетов и какое он будет иметь влияние на бизнес?
  • Насколько целесообразны планы ритейлера по строительству дистрибуционного центра?
  • Сможет ли ритейлер внедрить план согласно предложенным параметрам?

С целью выполнения данных целей мы использовали инструменты и методологии, которые охватывали следующие области:

  • АНАЛИЗ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ СТРОИТЕЛЬСТВА ДИСТРИБУЦИОННОГО ЦЕНТРА
  • АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЗАТРАТ
  • АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЦЕПОЧКИ ПОСТАВОК
  • АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПЛАНА
  • АНАЛИЗ ХАРАКТЕРИСТИК ДИСТРИБУЦИОННОГО ЦЕНТРА

Мы оценивали стратегическую, операционную и финансовую целесообразность предлагаемого дистрибуционного центра в контексте эффективности показателей компании, рассматривая его необходимость и соответствие его размера, диапазона и предлагаемого местоположения, принимая во внимание текущую операционную деятельность и планы по развитию компании. Наша работа включала в себя анализ по бенчмаркам в нескольких областях, а также анализ эффективности затрат, влияние на бонусы поставщиков, операционные затраты. Также был выполнен анализ инвестиционного плана и сделаны рекомендации. Основными выводами нашего отчета было следующее:

Область 1

Мы определили, что так как Компания планирует дальнейший агрессивный рост в будущем, а также желает увеличить контроль за бизнесом (включая поставщиков, закупки и запасы), то ей будет необходимо перейти к более централизованной бизнес модели. Таким образом, планируемый централизованный дистрибуционный склад будет играть критическую роль в данном развитии:

Преимущества

  • Уменьшение потерь запасов и ошибок: Дистрибуционный склад предоставит больше контроля по физическим потерям запасов в результате сокращения количества отгрузок от поставщиков (например, сокращение потерь)
  • Финансовые преимущества: Общая экономическая выгода будет равна или будет превышать затраты с ожидаемым влиянием на EBITDA в размере 0,8 – 1,2% (увеличиваясь со временем).
  • Более выгодное использование пространства в магазинах: В затоваренных магазинах (в особенности нового дизайна) освободится пространство посредством: сокращенных или ликвидированных складов в магазинах, сокращение зон погрузки, полочного пространства и высвобождение торгового пространства, снижение затрат на запасы (например, отсутствие излишков на складе)
  • Экономия от масштаба: Способность иметь более выгодные предложения благодаря объемам
  • Сокращение численности персонала: Меньшее количество или перемещение сотрудников на другие вакансии в магазинах (необходим минимальный или отсутствие пересчета при приемке товара)
  • Улучшенный мерчендайзинг: В магазин будет лучше осуществляться мерчендайзинг благодаря лучше контролируемым запасам
  • Улучшение ситуации с наличием товара: Постоянное наличие товара с помощью резервного запаса с целью устранения эффекта ненадежных поставщиков способствует достижению целей продаж

Возможности, необходимые улучшения, риски 

  • Дальнейшая централизация: Компании необходимо разработать гораздо более комплексную систему управления запасами и закупками.
  • Точность запасов: Новый склад сам по себе не решит проблемы с неточностями учета запасов в операционной деятельности, ошибками повторных заказов, которые существуют на данный момент и могут быть перенесены на склад (компания не имеет ясной картины по количеству запасов в магазинах на данный момент).

По нашему мнению, строительство центрального склада будет иметь положительный эффект на дальнейшее развитие бизнеса. Отсутствие склада, в противном случае, может иметь негативный эффект, поэтому retail Solutions рекомендует строительство склада, принимая во внимание вышеуказанные возможности и риски.

 

Picture1

Область 2

Мы рассматривали следующие основные параметры планов ритейлера::

Преимущества

  • Расположение центрального склада: Компания рассматривает возможность строительства центрального склада в 18км к юго-востоку от центрального офиса. Анализируя близость к магазинам, а также ожидаемые инвестиционные и операционные затраты, мы считаем, что это оптимальное месторасположение.
  • Размер склада: Планируемый размер - 10000 кв.м для общего склада и 2000 кв.м для склада с контролируемым температурным режимом. Мы проанализировали ожидаемые потоки товаров и считаем, что данный размер является подходящим для ритейлера до 2020 года (последний прогнозируемый год, до которого мы спланировали объемы на складе). Приминая это во внимание, мы думаем, что в первые года после строительства фактическое использование склада будет невысоким.
  • Целесообразность предлагаемой планировки и внутренней конфигурации: Здесь мы заметили возможности для улучшения, как в планировке всей территории, отведенной под склад, (местоположение склада на земельном участке и форма здания), так и во внутреннем дизайне складского пространства (например, использование мезонина, зонирование погрузочно-разгрузочных зон).

Возможности, необходимые улучшения, риски

  • Земельный участок: Купленный земельный участок имеет растянутую нетипичную геометрическую форму, поэтому существуют риски простоты доступности к складу.
  • Запуск: Неизбежно, что для работы склада на полную мощность необходимо несколько лет.
  • Вопросы дизайна: Отсутствие уровня мезонина, необходимо перепроектировать контрольный пункт на входе и забор, пересмотреть зонирование.
  • Инвестиции: Планируемая сумма инвестиций является низкой по сравнению со сравнительными показателями строительных затрат.

Размер склада и местоположение – важные факторы, которые необходимо рассматривать на начальной стадии. Мы думаем, что предложения, сделанные в данной области нашим клиентом, в целом являются допустимыми. Предлагаемые изменения в фактической конфигурации склада могут быть отредактированы на стадии планирования, строительства и внедрения. 

Picture2

Область 3

Помимо необходимости и пригодности плана Компании, мы также оценили жизнеспособность плана. Несмотря на то, что мы думаем, что компания имеет правильное видение и направление, мы также видим некоторые риски внедрения.

Мы провели достаточно времени с исполнительным руководством в ходе нашей поездки в Косово, а также в процессе общения по электронной почте с участием Банка. Однако вследствие непредвиденных обстоятельств, мы не беседовали напрямую с остальными участниками, вовлеченными в проект. Следовательно, мы не сможем высказать четкое мнение о команде внедрения и ее возможностях. При этом мы ясно заметили, что исполнительное руководство рассматривает данный проект как вполне посильную задачу и детально вовлечено во все аспекты бизнеса.

Преимущества

  • Подтвержденный успешный опыт: Исполнительное руководство имеет подтвержденный успешный опыт доведения проектов до конца, открыв множества магазинов в рекордно короткие сроки.
  • Связи: Высшее руководство имеет хорошие связи и может решать проблемы и воспользоваться преимуществами текущих возможностей.

Возможности, необходимые улучшения, риски

Investment costs: Particularly for construction of the warehouse building structure, we believe costs are under-estimated. Budgeted costs of 250 €/ M2 are substantially below European and even more developing country benchmarks. This can lead to a high risk of budget overruns during construction, or the construction of a sub-quality warehouse, which will require high maintenance and repair costs in the following years.

  • Инвестиционные затраты: В особенности на строительство здания склада, мы думаем, что затраты занижены. Заложенные в бюджет 250 евро/кв.м существенно ниже сравнительных показателей европейских, и даже развивающихся стран. Это может привести к риску превышения бюджета во время строительства или строительству склада низкого качества, который будет требовать высоких затрат на ремонт и обслуживание.
  • Временные рамки: Компания планирует построить и запустить склад через 4 месяца. Это существенно ниже, нежели сравнительные показатели строительных компаний, которые специализируются на строительстве таких складов. Обычно это занимает 9-12 месяцев. Так как нам не были показаны хорошо разработанные детальные планы, то у нас существуют серьезные сомнения, что в течение такого короткого периода времени можно построить специализированный склад.
  • Управленческая команда: Компания, в особенности, данный проект, существенным образом зависят от двух человек (которые обычно фокусируются на стратегическом управлении бизнесом), остальные члены команды остались неясны. Способность руководства перенести бизнес навыки в строительство эффективного склада остались также неясны. Мы также заметили, что в целом существует нехватка квалифицированных управленческих кадров среднего звена.

Если Ваша команда рассматривает вложение инвестиций в дистрибуционный склад или ищет возможности более эффективной работы склада, пожалуйста, свяжитесь с командой Retail Solutions. Используя нашу собственную методологию “WeDRIL” (Склад, оценка, запасы, пополнение, дистрибуция, логистика), наши эксперты в области цепочки поставок могут предоставить полный аудит, анализ и оценку полного цикла цепочки поставок с целью оптимизации затрат, улучшения контроля за движением запасов и средств.

Команда Retail Solutions